美的电器2.2亿美元收购开利拉美空调业务

2011年8月6日，美的电器(000527)发布公告，将以2.233亿美元的价格，通过美的电器荷兰公司(Midea Electrics Netherlands B.V.)收购开利公司在巴西、阿根廷、智利三个拉丁美洲地区国家的空调业务公司51%的股权，收购完成后，开利空调的股权将降至49%，双方将联合经营和拓展拉丁美洲地区空调业务。

据了解，为完成此次收购交易，美国联合技术公司(United Technologies Corporation)拟设立荷兰控股子公司，目前由开利公司实际管理的UTC在巴西、阿根廷、智利三个拉丁美洲地区国家的空调业务公司(以下称“开利拉美空调业务公司”)，将整合成由荷兰控股子公司来控股。整合完成后，荷兰控股子公司将拥有巴西的Springer Carrier Ltd.、Climazon Industrial Ltd.两家公司(以下简述为“开利巴西空调业务公司”)81.86%的权益；拥有阿根廷的Aro S.A.、Carrier S.A.和Carrier Fueguina S.A.三家公司(以下简述为“开利阿根廷空调业务公司”)100%的权益；拥有智利的Carrier(Chile) S.A.公司(以下简述为“开利智利空调业务公司”)100%的权益。

为实现美的拥有开利拉美空调业务公司51%权益的交易目标，在开利拉美空调业务公司整合成由荷兰控股子公司控股后，美的拟通过海外全资控股子公司美的电器荷兰公司(Midea Electrics Netherlands B.V.)收购UTC法国公司所持有的目标公司51%的股权；在开利巴西空调业务公司的股权整合中，美的拟通过新设的海外全资公司(FRYLANDS B.V.)的子公司收购由巴西本土公司(Springer S/A)持有的Springer Carrier Ltd.公司18.14%的股权，并在收购完成后，将该全资公司(FRYLANDS B.V.)49%的股权转由UTC法国公司持有。本次交易完成后的权益结构示意图如下：

据悉，美的电器于2011年8月5日召开的第七届董事会第十三次会议以9票同意， 0票反对，0票弃权的表决结果，审议通过了《关于收购开利拉美空调业务的议案》，并于同日与获得UTC授权的开利公司签署了《股权购买协议》。

本次收购开利拉美空调业务公司，是美的继 2010 年成功收购开利埃及子公司Miraco 之后，加快深入推进全球化战略的关键步骤，是美的完善全球布局，拓展自有品牌，强化本土营销，培育海外制造能力，培养储备优秀国际化人才，积累全球化与海外拓展经验的必然选择。

拉美地区具备较大规模的经济总量和较高的人均 GDP，是全球经济增长最为迅速的地区之一，人口较多，具有较强的家电消费需求，家用电器市场容量及增长潜力大。2010 年，拉美家用空调市场容量约 800 万套，其中巴西作为第一大市场，家用空调市场容量超过 400 万台套并持续保持增长，美的加快拓展拉美市场，对扩大美的在家用空调等领域的国际市场的领先优势，保持地区成本竞争力极为关键。

开利拉美空调业务公司经过多年经营，在巴西、阿根廷、智利长期位居家用空调、商用空调行业领先地位，并已建立本土化的、高效率的经营平台和系统运营能力。本次收购完成后，强强联合，有利于巩固战略竞争优势，将对美的产业经营与财务状况带来积极影响。